建設会社には低PERの銘柄が多いものの単にPERが低いだけではなかなか株価が上がらない。そこでPERに合わせて配当利回り、受注残高、ネットキャッシュも見てみた。 以下は低PER銘柄の配当、成長率、受注残高、ネットキャッシュの一覧。 ※PER、配当利回り、増…

家電量販店、携帯キャリアショップ、インターネット接続のニフティ。 前期実績は期首予想を上振れて経常利益17%増益で着地。ただ、売上高は2％の増加で前期とほぼ変わらず。 セグメントはデジタル家電部門が9.5%増収、6.6％増益と堅調。デジタル家電専門店は…

集合住宅向けのネット接続サービスとイオンハウジングのフランチャイジー。 前期実績は売上高72%増収、経常利益133％増益という好決算だった。不動産事業の赤字を含めての大幅増益となる。 HomeIT事業のサービス提供戸数は前年比53%増加して42.6万戸。OEMの…

・アズーム 駐車場サブリースと駐車場紹介サイト。サブリースの売上高が9割近い。 中間決算が期首予想より下ブレたこともあり株価は低迷している。下ブレの理由は先行投資の人員強化など。 売上高の下振れ幅は少ないし、規模が小さい会社なので多少ブレるの…

葬儀会社。 前期は売上高3％増収、経常利益11％増益だった。 成長力は低く10年間で売上高は15％しか増えていない。ただ、経常利益率は7％から14％に改善したことで経常利益は２倍以上になっている。 今期は売上高3％増収、経常利益5％減益の予想と期待外れ。…

3Qは売上高27%の増収、経常利益71％の減益。 セグメント別に見ると3Q単体の広告事業は17%増収、5％増益とやや弱かった。Omiaiのメディア事業は33%の増収と堅調。 Omiaiの有料会員数は69,151人で前四半期比で6％増加した。2Qが1Q比で横ばいだったのでやや安心…

前期実績は9％の増収、52％の経常増益だった。今期予想は非開示。 主力の銀行関連事業が12%増収、53％増益と好調。この会社は銀行、証券、債権回収などいろいろな事業を持つがモンゴルのハーン銀行が利益のほとんどを占める。 ほかに重要度があるのはエイチ…

1Qは前年比で売上高3％の増加、経常利益3倍以上。経常利益率は5.4％に改善。 予想PERは13倍くらい。 中期計画では来期・再来期と利益率の大幅改善を見込んでいる。経常利益は今期3.8億、来期5億、再来期5.9億という計画。利益率は今期3.6％、来期4.5％、再来…

保育専業はJPホールディングス、ライクキッズ、グローバルキッズCOMPANYが上場している。 施設数はJPホールディングス289施設、ライクキッズ343施設、グローバルキッズ142施設。 認可保育園に限るとJPホールディングス172施設、ライクキッズ111施設、グロー…

3つのバイオマス発電所を持つ会社。バイオマスで電気を作ってFITで売るというわかりやすいビジネス。 発電出力は日田12MW、白川12.1MW、豊後大野18MW。 2019年末に発電出力18MWの壬生が稼働する。2021年には新宮（18MW）の計画もある。 豊後大野の稼働後にグ…

前期は下方修正。売上は40％伸びたが、経常利益は減益だった。 今期は売上高+44%の増収、経常利益+67％の増益予想。 単純に成長率と比べると予想PERの15倍は低め。 前期の下方修正の原因としては、高圧部門の競争激化や電源調達のJEPX依存度の上昇を挙げてい…

石油元売の大手3社の一角です。上流の石油開発に強みを持つほか、石油化学も手掛けています。 低PERでスクリーニングするといつも出てくるので少し調べてみました。 セグメント別の売上高と利益 主要3部門（その他は除きます）のセグメント売上高と利益を見…

マッチングアプリの Omiai に先行投資している会社です。 今期は減益の予想ですが、中期経営計画では再来期に営業利益3～4倍を目標にしており実現すればかなり割安になります。 会社概要 ネット広告代理店とマッチングサービスの会社です。 フィスコのレポー…

2年以上前に記事を書いてから、ウィンリゾーツとの和解やオカダマニラのオープンなど大きく進展しました。 業績 2014年3月期～2017年3月期にかけて経常利益200～300億円で推移していましたが、2017年12月期（9か月決算）は赤字に転落しました。今期も3Qまで…

紙と不繊布製品の会社です。紙おむつ、クッキングペーパー、おしぼり、テーブルナプキンといった製品を作っています。 主な販売先にはユニ・チャームと花王がいます。 2018年3月期の販売額に占める割合はそれぞれ18.5％と17.5％とのことです。

PERがかなり低いうえ亜鉛や鉛価格が上昇していたのでほとんど調べず買ったのですが、株価は右下がりで今期の業績予想も減益でした。 資源価格は堅調なのになぜだろうと思ったので、遅まきながら少し調べてみました。 業績 2017年に大きく利益が伸びています…

成長国であるモンゴルの銀行を子会社に持つというのが変わっていたので見てみました。比較的低PERです。 会社概要 HISの創業者である澤田秀雄さんの会社です。 モンゴルのハーン銀行、エイチ・エス証券、エイチ・エス債権回収といった子会社を持つほか、ＦＸ…

売上成長率が+60％もある高成長株です。決算を受けて株価が売り込まれているので調べてみました。 会社概要 電力小売り、卸売り、発電の会社です。 代理店を通じた電力小売り、自社保有のバイオマス発電所が特徴です。 自社の発電所や他社電源・JEPXを通じて…

割安株のスクリーニングをすると建設業の小型株が多くヒットします。PERは5～6倍と安く、配当利回りも高く、四半期決算の進捗率も良いです。 これらの銘柄はここ数年で業績を劇的に改善させているのですが、問題はこの好業績が今後も続くのかという点です。 …

経常利益ベースのPERが7倍と低く、中間決算も好調だったので調べてみました。 会社概要 東海地盤の携帯電話販売会社です。「ａｕ」専売で地域トップ級とのことです。 携帯電話販売以外には、ビルメンテナンス、飲食店舗賃貸、文具包装資材卸、人材派遣といっ…

内需系の割安株であるノジマについて見てみました。6倍前後のPERです。 会社概要 中堅の家電販売量販店です。15年に携帯電話販売のITXを傘下にしました。 店舗数と店舗数の推移は決算説明会資料に掲載されています。 主力のデジタル家電専門店142店舗で安定…

大きな割安感はないのですが、EV関連で業績も良いので見てみました。 会社概要 フィルム塗工乾燥機などを作っている機械メーカーです。 テクノスマートが作っている塗工機械ですが、材料に薬品や塗料などを均一に塗布するための装置とのことです。スマホやタ…

割安株が減っているなかPER7倍台という数字が目を引いたので調べてみました。 会社概要 自動車用品店のオートバックスと食品業務スーパーをフランチャイジーとして展開しています。 セグメントの比率は、売上・利益ともにオートバックス1に対して業務スーパ…

PERが6倍前後と割安なのと1Q決算が良かったので調べてみました。 会社概要 ダイレクトメール首位の会社です。 その他のセグメントとして、セールスプロモーション、イベント、賃貸がありますが、ダイレクトメール部門が売上・利益ともに全体の8～9割を占めて…

割安株のスクリーニングで出てきたので調べてみました。PER5倍前後の建設株です。 会社概要 茨城県が地盤の建築会社です。 不動産、ホテル、介護、太陽光といった事業もしていますが割合は小さく、前年の利益は合計しても建設の10分の1ほどです。

PERが7～8倍と低く、業績も良さそうなので調べてみました。 会社概要 北九州空港を拠点とする新興エアラインです。大手よりも安い運賃と、機内の広さ・充実したサービスを売りにしています。 実際にスターフライヤーに乗った人の記事を見ると、広めの座席、…

20％以上の売上成長率がありながらPER15倍程度の成長株です。 会社概要 電子書籍販売の先駆けです。 2007年から1冊100円でレンタルできる「RENTA!」、2014年から章・記事ごとに販売するパピレスプラスも始めています。 電子書籍の市場は拡大中です。決算説明…

今期が増収増益予想でPERも5倍を割っているので見てみました。 会社概要 業務用厨房機器の大手メーカーです。有力顧客にマクドナルドを持ちます。 この業界についてはマルゼンのホリスティック企業レポートに解説がありました。 ・市場規模（加熱調理機、調…

PERに割安感があり、1Qが好調そうだったので見てみました。 会社概要 人材派遣、教育、介護といった事業を展開している会社です。売上比率は人材関連が5～6割、教育が3割程度となっています。

新規事業への先行投資で赤字になっている会社です。 会社概要 レンタルサーバーのロリポップ、ドメイン取得代行のムームードメイン、その他ネット店舗構築・販売支援など多数の事業を展開しています。 昨年からはハンドメイドCtoCの「minne」に積極的に投資…