2023年3月期の決算は、前年比で売上高+12%、営業利益+4％、税前利益+9％、純利益+4％で着地した。 今期は、前年比で売上高-3%、営業利益+7％、一過性損益等除く営業利益+26%、純利益-17％という予想。 純利益がマイナスなのは前期・前々期に大きかった営業外…

〇 ALB アルベマール 1Q決算は、前年比では大幅な増収増益、4Q比では減収増益だった。 1Qの数字は好調だったものの、リチウム価格の大幅な下落を受けて通期のガイダンスを下方修正している。 1Qの調整EBITDAが1.6Bドルなので、残りの四半期当たりの調整EBITD…

昨年末にノジマが携帯電話販売の大手コネクシオを買収することを発表した。 ノジマ、携帯販売3位のコネクシオを買収 854億円でTOB - 日本経済新聞 コネクシオは全国で携帯ショップを440店舗（うちドコモショップ356店舗）運営している。携帯電話の販売台数で…

GAFAMの一角。 他のIT大手と同じく成長率は鈍化しているが、アマゾンの場合、成長率が下がっているのは低収益のオンラインストアやフィジカルストアで、高収益のAWS、広告、サードパーティーセラーサービスの売上高は前年比+20%前後の高成長を維持している。…

カメラ、時計、筆記用具、自転車の買取・販売を行っている会社。 カメラマーケットでは、新品シェア8～10％、中古シェア20～23％とのこと。 新品と中古品を取り扱い、オンラインと店舗を運営している。 直近3Q売上高のEC比率は77％で、うち自社サイトの比率…

3Q累計の数字は、前年比で売上高+13.7％、営業利益-3%、税前利益+10.4％だった。 営業利益は微減だが、保険取次事業のオフバランス化に伴う利益が181億円計上されている。これがなければ大きな減益になる。 業績が悪いのは電力価格の高騰による電力事業の不…

〇アルベマール 4Qは売上高こそ伸びたものの、調整EBITDAは3Q比で微増にとどまった。 2023年通期のガイダンスは、売上高が+55～75％の増収、調整EBITDAが+20～45％の増益。調整希薄化EPSは26～33ドル。 現在の株価217ドルに対するPERは6.6～8.4倍となる。か…