テクニカル

トレンドフォローで損失を回避する

Using Absolute Momentum to Positively Skew Calendar Year Returns という記事に、10か月移動平均によるマーケットタイミングを使うことで年次リターンがどれくらい変わるのかというグラフが掲載されていました。 まずはバイアンドホールドのグラフを見て…

長期の移動平均線を使ったマーケットタイミング戦略の問題点

前回は長期の移動平均線を使ったタイミング戦略について書かれた論文を紹介しました。シンプルな戦略ながら、ドローダウンを抑えつつリターンを向上させることができるという内容です。 しかし、現実の世界ではそんなにうまく機能しないのではないかという反…

長期の移動平均線を使ったマーケットタイミング戦略

10か月移動平均線を使ったマーケットタイミング戦略を検証した A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation という論文を読みました。 非常にシンプルな戦略で、月足終値が10か月移動平均線を上回ったら買い、下回ったら売るというものです。これ…