5%の運用でどれだけの資産を築けるか

クレディスイスの Global Investment Returns Yearbook 2015 によると、世界の株式のインフレ調整後の実質リターンは1900年~2014年の期間で年5.2%、1965年~2014年の期間で年5.3%です。

国別に見るとばらつきはあるものの5%前後が多く、長期的には株式投資の利益はそれくらいの利回りに収束するようです。

では、この5%という運用によって投資家はどれだけの資産を築くことができるのでしょうか?

 

2%運用と5%運用の結果

ごく普通の人の投資可能な期間は長くても50年程度だと思うので、50年間を上限として100万円を2%(債券のリターンを想定)と5%で運用したときの結果を計算してみました。

  2%運用 5%運用
初期元本 100 100
10年後 122 163
20年後 149 265
30年後 181 432
40年後 221 704
50年後 269 1,147

5%運用では、初期元本の100万円が50年で11倍となりました。最初に1,000万円用意できれば50年後に1億円を超えることになります。

また、40年でも7倍になっており、これくらいの投資期間があれば満足のいく結果が得られそうです。

一方で投資期間が20年の場合は、資産は2.6倍くらいにしか増えません。

 

また、債券への投資を想定した2%運用の場合は、40~50年かけても資産は2~3倍程度にとどまります。

 

5%で積み立て運用

次に初期元本0円、毎月5万円を積み立ててながら5%で運用したときの資産の推移を見てみます。

  元本 5%運用 元本比
初期元本 0 0 0%
10年後 600 772 129%
20年後 1,200 2,029 169%
30年後 1,800 4,077 226%
40年後 2,400 7,413 309%
50年後 3,000 12,846 428%

こちらも40~50年という長期で見るとかなり大きな資産を築けています。40年で7,400万円、50年で1億2,800万円です。

しかし20年という期間では、最終的な資産は2,000万円を超えているものの積立元本1,200万円に対する増加分は+69%にとどまります。

 

感想

今回、5%運用の利益を簡単に計算してみた感想ですが、、、

・初期投資にせよ積立投資にせよ大きな資産を築きたいのであれば投資期間が長いことが決定的に重要だと感じました。とはいえ40年や50年という投資期間を持てる人はまれだと思います。

・初期にまとまったお金が用意できることのアドバンテージは大きいです。30年という現実的な期間でも、初期元本として1,000万円用意できれば4,300万円まで増やすことができます。

・資産の増え方は時間が経つにつれて大きくなりますが、現実の資産額は最終年付近のパフォーマンス左右されるため、投資人生が終わりに近づくにつれ選択が難しくなる気がします。
たとえば運悪く退職直前にリーマンショックのような暴落が起きた人は、引退寸前に資産が半減してしまうことになります。

・積立投資は30年かけても元本比で2倍少々です。決して馬鹿に出来ない利益だと思いますが、リスクの高さを考えるとちょっと物足りない気がします。