持ち株&気になる銘柄の決算チェック その2

1782 常磐建設

福島県が地盤の建設業社。

3Qまで+40%増収、+61%経常増益。3Q単体も+94%経常増益と好調です。4Qは-12%減収、-75%経常減益で予想を達成できます。

決算は好調ですが、繰越残高の前年比が2Qの+16%から-3%に減っているところがやや不安要素でしょうか。

予想PER6.3倍。経常利益ベース(税率30%)5.8倍。

 

2196 エスクリ

ブライダルの会社。

3Qまで+6%増収、+77%経常増益。3Q単体は-6%の経常減益。経常利益の進捗率は100%を超えています。例年4Qは利益が出ていますが、新店準備費用が発生するそうです。

ブライダル事業は既存店も好調。受注件数は+2.1%で3Qにやや弱含み、受注残高は+5.4%です。

予想PER14倍。経常利益ベース(税率30%)だと9.2倍です。

 

3175 エーピーカンパニー

居酒屋「塚田農場」。

3Qまで+1%増収、+47%経常増益。3Q単体は-1%増収、+9%経常増益。

四半期の経常利益は101百万円、95百万円、408百万円となっており、4Qは188百万円で予想数字を達成できます。

3Q単体の経常利益はピーク並みの数字で復調気配です。ただ、直近1月の月次の既存店売上高は悪かったです。

経常利益ベース(税率30%)の予想PERは10.5倍です。

 

3299 ムゲンエステート

中古不動産、投資用不動産。

前期実績は+11%増収、+14%経常増益で売上高が1割少々下振れました。今期予想は+20%増収、+11%経常増益です。期末在庫は前年比-8%と減少しています。

予想PER6.1倍、経常利益ベース(税率30%)だと5.6倍です。最低クラスの数字で割安感はあります。

 

3376 オンリー

紳士服販売。

1Qは-1%減収、-24%経常減益。2Qの経常利益154百万円が必要です(過去2年は70百万円、46百万円)。会社によると1Qはおおむね計画通りとのことです。

今期予想は+9%増収、+24%経常増益。予想PER8.8倍。

 

3416 ピクスタ

国内大手のフォトストックサービス。

実績は+23%の増収、経常利益34百万円でした。今期予想は+16%増収、経常利益88百万円です。

予想PSRは1.4倍です。インターネット系の銘柄としてはかなり低いと思います。ただ、今期の売上成長率が2割を切っているのは残念です。

 

3830 ギガプライズ

マンション向けインターネット接続会社。

3Qまで+59%増収、-11%経常減益。4Qは+35%増収、+71%経常増益で予想数字を達成できます。

セグメントは新規の不動産事業が赤字で、主力のHomeIT事業は4割以上の増収増益と好調です。

予想PER23倍。成長率を考えれば割高感はないと思います。

 

3981 ビーグリー

コミック販売サイトの「まんが王国」。

前期実績は+7.6%増収、+45%経常増益。今期予想は+14.5%増収、+12.4%経常増益です。

予想PER11.5倍。

パピレスの決算を見ても競争が激しそうな業界ですが、とりあえず無難な決算が出てきました。

 

4925 ハーバー研究所

化粧品販売。

3Qまで+13%増収、+48%経常増益。3Q単体は+18%増収、+87%経常増益。4Qは-48%経常減益で予想数字を達成できます。

3Qが良かったのは前年の下半期がいまいちだったためです。

予想PER20倍。決算後に急騰してし待ったので割安感はありません。ただ、同業と比べると低めではあります。

 

5941 中西製作所

業務用厨房機器大手。

3Qまで+8%増収、+34%経常増益。3Q単体は赤字(過去2年も同じ)ですが、赤字幅は大きかったです。4Qは-45%経常減益で予想を達成できます。

予想PER8.9倍。まあまあ低めです。